Как инвестировать в ПИФы

05 Июн 2021

invest-v-pif-1Доходность ПИФа – это величина прироста пая. Это основной показатель, на который обращают внимание вкладчики. Конечно, обращать внимание нужно на доходность ПИФа за период более 3 лет, а не за год и тем более месяц. Кроме того, фонд, показывающий высокую доходность в прошлом, не всегда сохраняет эту тенденцию в будущем.

СЧА – это стоимость чистых активов, т.е. сумма активов фонда за минусом его обязательств на дату вычисления. Чем крупнее фонд, тем независимее пайщики от действия других, более крупных пайщиков.

Объем привлеченных средств – характеризует популярность ПИФа среди инвесторов за период расчета. Не стоит уделять слишком много внимания данному показателю.

Надежность управляющей фирмы, от которой напрямую зависит надежность фонда. Данные рейтинги можно найти тут podbor-invest.ru.

Помимо данных качественных показателей, количественные показатели представляют собой специальные коэффициенты, которые требуют расчета.

Альфа показывает среднюю доходность. То есть насколько доходность фонда превышает общую доходность рынка за данный период. Чем больше этот показатель, тем эффективнее было управление и тем большую прибыль получат вкладчики от своих вложений. Коэффициент должен иметь положительное значение и рассматриваться на временном отрезке 3 года.

Коэффициент Бета – это изменение доходности портфеля. Коэффициент надо рассматривать в совокупности с коэффициентом Альфа. Если при высоком риске (значение Бета больше 1), фонд показал высокую доходность – значит, управление осуществлялось эффективно. А если риск был высок, а доходность оказалась ниже рынка – значит, риск был неоправданным, а управление непрофессиональным. Если коэффициент Бета значительно больше 1, это означает, что фонд ведет очень рискованное управление. Рассматривать этот показатель также нужно за период 3 года.

Коэффициент Шарпа – характеризует доходность фонда по отношению к риску. Чем выше этот коэффициент, тем эффективнее производится управление рисками. Коэффициент также рассматривается за 3 года.

Есть и другие коэффициенты, но эти – основные. Рассчитать их можно самостоятельно, а можно воспользоваться информацией, представленной в интернете.

Советы

Выбирать следует исходя из суммы и срока инвестирования, с учетом риска, на который готов пойти инвестор и доходности, которую рассчитывает получить.

При выборе ПИФа нужно учитывать как качественные и количественные показатели работы фонда, собрать всю необходимую информацию. Не стоит выбирать ПИФ по названию, исходя из доходности за последний год или по рекомендации знакомых.